【2026年に向けた投資戦略】総裁選・金利政策・トランプ関税・不動産市場の行方を徹底分析

2025年のマーケットは歴史的な分岐点にあります。日経平均は過去最高値圏にありながら実体経済は依然として歪みを抱え、為替は円安が定着し、賃金と物価の不均衡が続いています。

そして2025年の後半から2026年にかけて、日本と世界は「政治と金利が市場を動かす時代」に突入します。本記事では最新の専門家対談をもとに、2026年に向けて投資判断を行う上で重要な視点を整理し、実践的かつ論理的な投資戦略を提示します。

日本市場の現在地、なぜ日本株は強いのか

日本株は長年低迷期を続けてきたにもかかわらず、2025年に入り急騰しました。その背景には3つの要因があります。

しかし、この上昇は決して楽観視できる状況ではありません。むしろ一時的な加熱と見るべきです。専門家の見立てでは、日経平均は一時的に42,000円台まで調整する可能性が指摘されています。

投資ポイント：この局面でフルポジションは危険。2025年末は守りと次の準備期間。

次期総裁は市場の方向感を決める最大要因のひとつです。専門家による確率予測は以下の通りです。

市場への影響は次の通りです。

特に重要なのは、日本が再び緊縮的な経済政策に戻るかどうかです。緊縮方向に舵を切れば、法人投資・賃上げ・市場マインドに悪影響を与えるため、2026年の経済成長シナリオは弱くなります。

2025年の米国は景気減速局面に入りつつあり、利下げ観測が強まっていますが、ここでも落とし穴があります。市場は利下げを過大に織り込みすぎているという指摘です。

特に注目すべき論点は以下の通りです。

専門家見解：「2025年末は調整局面、しかし2026年は再上昇」という流れは前回トランプ政権期と酷似している。

為替は投資戦略に大きく影響します。2025年は150円台の円安定着が続くと予測されますが、専門家は瞬間的に140円台前半まで円高が進む可能性も指摘しています。

特に注意すべきは以下の3要因です。

結論として長期の基準値は130円〜150円の範囲で推移すると見られ、円高を理由に悲観する必要はありません。

不動産は2024〜2025年に価格高騰が続きましたが、2026年の投資判断は物件種別ごとに分かれます。

外国人規制の論点：規制は住宅中心。投資法人（機関投資家）の商業不動産は影響限定的。

本記事の分析から導かれる投資方針は明確です。

2026年は金利低下・ドル安反転・米国景気回復というセットアップがそろう可能性が高く、長期投資家にとってはチャンスの年になると見られます。

2026年の投資戦略を立てる上で重要なのは、政治と金利と為替を同時に読むことです。マーケットは必ず動きます。問題はそれがいつかではなく、「備えているかどうか」です。2025年は焦らず準備する人が勝つ相場です。